قیمت فارکس

تغییرات قیمت مجموعه‌ای از رویدادهای غیرمنتظره است ازاین‌رو نمودار ابزار کمکی سودمندی برای معامله محسوب می‌شود. پس درک چگونگی حرکت قیمت در نمودار لازم است. با چارت به‌سادگی تحلیل ، تشخیص روند و الگو ممکن است.

قیمت فارکس تعریف و ساختار بازار فارکس (Foreign Exchange) در بازارهای مالی

فارکس یا بازار مبادله ارزهای خارجی یک بازار غیرمتمرکز (OTC) در سطح جهانی است که ارزهای کشورهای مختلف در این بازار معامله می‌شوند. این بازار در واقع مهمترین بازار برای تعیین نرخ ارز کشورها محسوب می‌شود و شامل خرید، فروش و مبادله ارزها در قیمت‌های مشخص در یک زمان مشخص است.

بر مبنای حجم معاملات؛ فارکس در واقع بزرگترین بازار دنیا محسوب می‌شود چرا که حجم عمده‌ای از ارزهای کشورهای مختلف جهان در این بازار به روش‌های مختلفی داد و ستد می‌شود. پس قیمت فارکس از بازار ارز بازار اعتبار (Credit Market) قرار دارد که در رده دوم بعد از فارکس به لحاظ ارزش قرار می‌گیرد.

مهمترین شرکت‌کنندگان فارکس بانک‌های بزرگ بین‌المللی هستند که بیشترین حجم معاملات بازار را به خود اختصاص داده‌اند. مؤسسات مالی مهمترین بازیگران فارکس هستند و البته معاملات آنها در چندین سطح انجام می‌شود. بانک‌ها در پشت صحنه به شرکت‌های کوچکتری تبدیل می‌شوند که در بازار به آنها «دیلر» (Dealer) گفته می‌شود که بیشترین حجم معاملات فارکس توسط آنها انجام می‌شود. این بازار بین بانکی که در پشت صحنه معاملات جریان دارد گاهی به آن «بازار بین بانکی» (Interbank Market) نیز گفته می‌شود که البته برخی از شرکت‌های بیمه و سایر شرکت‌های مالی را نیز شامل می‌شود.

از آنجا که قیمت ارزها در این بازار همیشه به صورت جفت‎‌ارز تعیین می‌شود در نتیجه قیمت یک ارز مشخص به تنهایی یا به صورت مطلق تعیین نمی‌شود بلکه ارزش هر ارزی به صورت نسبی در برابر یک ارز دیگر تعیین می‌شود. به عنوان مثال هر دلار آمریکا برابر است با ایکس دلار کانادا، ایکس فرانک سوئیس یا ایکس ین ژاپن.

حجم معاملات در بازار بین‌بانکی بسیار بالا و در سطوح صدها میلیون دلاری انجام می‌شود. به عنوان مثال واردات کالاها از اتحادیه اروپا به ایالات متحده نیاز به پرداخت‌های یورویی دارد و به همین دلیل این بازار مهمترین مکان برای تبدیل دلار به یورو و انجام پرداخت یورویی است که می‌تواند حجم معامله بالایی داشته باشد. پس در حالت کلی در بازار فارکس یک طرف مقداری از یک ارز را خریداری می‌کند و با ارز دیگر آن را پرداخت می‌کند. یعنی یک طرف 1000 دلار پرداخت می‌کند و به جای آن با همان ارزش یورو دریافت می‌کند. قیمت هر جفت‌ارز نیز در این بازار بر اساس قیمت فارکس عرضه و تقاضا مشخص می‌شود.

مهمترین ویژگی‌های بازار فارکس

فارکس بازار منحصربه فردی است به دلایل زیر:

• حجم معاملات بسیار بالا که نشان‌دهنده بیشترین دارایی در جهان و بیشترین نقدینگی در میان سایر بازارهای مالی است.
• پراکندگی جغرافیایی؛ که امکان معامله را در هر جایی از جهان هموار می‌کند.
• بازار 24 ساعته که در هر ساعتی و در هر زمانی امکان معامله را برای معامله‌گران فراهم می‌کند.
• تنوع معاملات و استفاده از ابزارهای مختلف قیمت فارکس معاملاتی بسته به شرایط دلخواه
• حاشیه پایین سود نسبی در مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت
• استفاده از «لوریج» با اهرم مالی که یکی از مهمترین ابزارهای جذاب این بازار و مزیت قیمت فارکس آن نسبت به سایر بازارهاست.

سهم انواع ابزارهای معاملاتی فارکس از ارزش معاملات روزانه

طبق گزارشی که بانک تسویه بین‌المللی منتشر کرده در آوریل 2019 روزانه 6 تریلیون و 600 میلیارد دلار داد و ستد در این بازار انجام شده و این در حالی است که همین آمار در آوریل 2016 برابر 5 تریلیون و 100 میلیارد دلار بوده است.

از بین تمامی ابزارهای موجود ابزار سواپ نرخ ارز با ارزش معاملات 3 تریلیون و 200 میلیارد دلار بیشترین سهم را داشته است و پس از آن بازار معاملات نقدی به ارزش 2 تریلیون دلار قرار دارد. ارزش معاملات روزانه قیمت فارکس بازار فارکس (6 تریلیون دلار و 600 میلیارد دلار) بر اساس انواع ابزارهای معاملاتی به شرح زیر است:

• بازار نقدی: 2 تریلیون دلار
• بازار سلف: 1 تریلیون دلار
• بازار سواپ نرخ مبادله ارزی: 3 تریلیون و 200 میلیارد دلار (خرید و فروش همزمان مقدار یکسانی قیمت فارکس از یک ارز با دو تاریخ ارزشی متفاوت که به صورت معمول از نقدی به سلف است)
• بازار سواپ ارزی: 108 میلیارد دلار (مبادله ارزها بر اساس نرخ‌های متفاوت بهره ارزها)
• بازار اختیار معامله: 294 میلیارد دلار

در حالت کلی ابزارهای معاملاتی بازار فارکس شامل: نقدی، سلف، سواپ، فیوچرز و اختیار معامله است که هر کدام سهم مهمی از ارزش معاملات روزانه را به خود اختصاص می‌دهند.

در حال حاضر استفاده از این بازار برای قیمت فارکس معامله‌گران در ایران غیرقانونی محسوب می‌شود اما این احتمال وجود دارد که در آینده نیز راهکارهای قانونی برای معامله‌گری در این بازار فراهم شود.