ویدئوهای آموزشی فارکس

معیارهای انتخاب سهام

3. برای تعیین ارزش یک شرکت ، باید چندین متغیر را بررسی کنید. این موارد شامل عملکرد آینده ، جریان نقدی و درآمد می شود.
عملکرد آینده ارزش یک شرکت تا حد زیادی براساس پیش بینی های عملکرد آینده است. عملکرد گذشته فقط به عنوان معیارهای انتخاب سهام نشانه ای از عملکرد شرکت در آینده حائز اهمیت است.
جریان نقدی. به طور کلی ، شرکتی که دارایی زیادی دارد و هزینه عملیاتی بالایی دارد ، جریان نقدی کمتری نسبت به یک تجارت مشابه با دارایی کمتر و هزینه عملیاتی کمتر دارد. جریان نقدی پول نقدی است که می تواند برای پرداخت بدهی استفاده شود.
درآمد یکی از مهمترین عوامل هنگام ارزش گذاری یک شرکت است. اگر دو شرکت گردش نقدی یکسانی داشته باشند اما یکی درآمد بالاتری داشته باشد ، به احتمال زیاد آن شرکت ارزش بیشتری خواهد داشت.

9 سهم پرجاذبه با دید کوتاه‌مدت و بلندمدت / چهار گام برای انتخاب یک سهم خوب

مسعود طیبی مفرد کاشانی، کارشناس بازار سرمایه با حضور در برنامه «زنگ پایان» با معرفی چند سهم جذاب با دید کوتاه‌مدت و بلندمدت، از معیارهای درست انتخاب سهم می‌گوید.

چهار گام برای انتخاب یک سهم خوب

طیبی مفرد کاشانی درباره معیارهای انتخاب یک سهم معیارهای انتخاب سهام به چهار موله مهم اشاره می‌کند:

1. معاملات در بازار سرمایه ایران در بلندمدت براساس سودآوری است. بنابراین باید خروجی تحلیل بنیادین را به‌صورت مقایسه‌ای در نظر بگیریم و بررسی کنیم که کدام صنعت و کدام سهم‌ها P/E تحلیلی ‌تری دارند. بنابرایناولین گام، نسبت P/E پایین بین صنعت و سهم هاست که باید در اولویت قرار گیرد.

2. هرچقدر به سال 1400 نزدیک شویم، باید در نظر بگیریم که به فصل مجامع هم نزدیک می‌شویم و نتیجه سهام‌داری خود را پس از یکسال خواهیم دید؛ البته اگر کسی یک‌سال سهمی را نگاه دارد، در حال حاضر به نظر می‌رسد سهام‌داری به یک هفته کاهش یافته است. هرچه به مجامع نزدیک شویم، درصد سود تقسیمی شرکت‌ها اهمیت پیدا می‌کند. بنابراین از الان باید در نظر بگیریم که کدام یک از شرکت‌ها می‌توانند سود تقسیمی مناسب‌تری را در فصل مجامع برای سهام‌داران به ارمغان بیاورند.

3. امسال با رشد قیمت‌های جهانی مواجه بودیم که بخشی از این افزایش قیمت، به کشف واکسن کرونا و بخشی به تقاضای ناشی از رشد اقتصادی چین و ژاپن بازمی‌گردد و البته کاهش عرضه از سوی برخی تولیدکنندگان محصولات پتروشیمی هم مزید بر علت بود. در نظر داشته باشید که سال آینده با معیارهای انتخاب سهام روی کارآمدن بایدن و تاریخچه‌ای که دموکرات‌ها در ریخت‌و‌پاش‌های اقتصادی دارند، شاهد کسری بودجه دولت آمریکا خواهیم بود و شاخص دلار را بر همین اساس کاهشی می‌بینم. تصویب بسته 900میلیارد دلاری نیز موجب افزایش نرخ تورم و افزایش کسری بودجه آمریکا خواهد شد که خود در افت شاخص دلار اثرگذار خواهد بود. بر این اساس باید ببینیم که کدام رشد قمیت‌های جهانی به نفع کدام یک از سهام و صنایع (70درصد بازار سرمایه ایران، کامودیتی محور است) تمام خواهد شد.

4. ثبات مقدار فروش نیز عاملی است که باید به آن توجه کنیم.

چه سهامی جذاب‌تر است؟

مسعود طیبی مفرد کاشانی با بیان اینکه 90درصد در بازار سرمایه، سهامدار است و 10درصد نیز نقدینگی دارد، به معرفی چند سهم با دید کوتاه‌مدت و بلندمدت در گروه‌های مختلف می‌پردازد:

گروه فلزات: در گروه فلزات، دو سهم فولاد خوزستان فخوز و ملی مس فملی را پیشنهاد می‌کنم.

گروه پتروشیمی: در گروه پتروشیمی، بسیاری از سهام در محدوده جذابی هستند و P/E آنها تقریبا معیارهای انتخاب سهام برابر است. با این حال گزینه‌هایی مانند پتروشیمی شیراز (شیراز)، پتروشیمی خراسان (خراسان)، پتروشیمی خارک (شخارک) و پتروشیمی پارس (پارس) می‌توانند انتخاب‌های خوبی باشند.

گروه دارویی: در گروه دارویی، هلدینگ سرمایه‌گذاری دارویی تأمین (تیپیکو) را پیشنهاد می‌کنم.

تک‌سهم: سهم توسعه خدمات دریایی و بندری سینا (حسینا) را در گروه حمل‌و‌نقل پیشنهاد می‌کنم. اگر کسی فکر می‌کند تحریم‌ها رفع خواهد شد و نرخ دلار کاهش پیدا ‌کند، بداند که این سهم می‌تواند با رشد فعالیت، به‌طور تقریبی بین 25 تا 30 درصد رشد حجم عملیات را به دنبال داشته باشد. این شرکت، دو، سه پروژه دارد که بخشی از آن امسال به نتیجه می‌رسد و معیارهای انتخاب سهام بخشی از آن به سال آینده موکول خواهد شد. با توجه به افت قیمتی که در چند وقت اخیر داشت، به نظر به قیمت جذابی برای خرید رسیده است.

خرید سهام معیارهای انتخاب سهام با دید بلندمدت و تقسیم سود در مجامع

در گروه سنگ آهنی، نماد (واحیا) متعلق به شرکت معادن سنگ‌آهن احیاء سپاهان را پیشنهاد می‌کنم که البته امروز برای شفاف‌سازی نماد آن بسته شد و باید دید در چه محدوده‌ای بازگشایی خواهد شد. باتوجه به رشد قیمت زنجیره فولاد و رشد قیمت‌های جهانی و سود تلفیقی که در یکی دو سال آینده خواهد داشت، این گزینه می‌تواند گزینه مناسبی در بلندمدت باشد.

به گفته او، بازدهی این سبد سهام با دید مجمع، بین 30 تا 35 درصد خواهد بود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا