فارکس حرفه

استاپ اوت چیست

استاپ اوت لول چیست؟

استاپ اوت لول شبیه به مارجین کال لول است که درس قبلی فهمیدیم چیست، با یک تفاوت کوچک، خیلی بدتر است!

در معاملات فارکس، استاپ اوت لول، زمانی اتفاق می‌افتد که سطح موجودی شما به درصد (%) مشخصی می‌رسد که در آن یک یا همه پوزیشن‌های باز شما به طور خودکار توسط کارگزار بسته (منحل) می‌شوند.

به دلیل کمبود موجودی در حساب معاملاتی، دیگر قابلیت پشتیبانی از پوزیشن‌های باز برای شما وجود ندارد.

اگر بخواهیم دقیق‌تر بگوییم، استاپ اوت لول زمانی اتفاق می‌افتد که اکوییتی کمتر از درصد تعیین شده‌ای از موجودی استفاده شده شما باشد.

در صورت رسیدن به این درصد، کارگزار، به طور خودکار شروع به بستن معاملات پرسودتر شما می‌کند تا زمانی که سطح موجودی به بالای استاپ اوت لول بازگردد.

اگر سطح موجودی در استاپ اوت لول یا کمتر باشد، کارگزار همه پوزیشن‌های باز شما را در سریع‌ترین زمان ممکن می‌بندد تا از متحمل شدن ضررهای احتمالی شما جلوگیری کند.

بسته‌شدن پوزیشن‌های شما استاپ اوت نامیده می‌شود.

به‌خاطر داشته باشید که استاپ اوت اختیاری نیست. پس از شروع فرایند لیکوئید شدن، معمولاً نمی‌توان آن را متوقف کرد، زیرا این فرایند خودکار است.

تیم پشتیبانی کارگزار شما احتمالاً نمی‌تواند به شما کمک کند، مهم نیست که چقدر التماسشان می‌کنید.

مثال: استاپ اوت لول در 20٪

فرض کنید کارگزار شما استاپ اوت لول را در 20% تعیین کرده‌اند.

این یعنی اگر سطح موجودی شما به ۲۰ درصد برسد، پلتفرم معاملاتی شما به طور خودکار پوزیشن شما را می‌بندد.

با مثال درس قبلی، "مارجین کال لول چیست" ادامه می‌دهیم:

شما قبلاً زمانی که سطح موجودی به 100% رسیده بود، یک مارجین کال دریافت کرده‌اید، اما همچنان تصمیم دارید پول بیشتری واریز نکنید، زیرا فکر می‌کنید بازار تغییر خواهد کرد.

شما نه‌تنها یک معامله‌گر گیج هستید، بلکه یک معامله‌گر دیوانه نیز هستید. یک معامله‌گر دیوانه گیج.

و ازآنجایی‌که معامله‌گرهای گیج اشتباه می‌کنند .

سقوط بازار همچنان ادامه پیدا می‌کند.

اکنون 960 پیپ ضرر کرده‌اید.

با 1 دلار/پیپ، اکنون 960 دلار ضرر شناور دارید!

این یعنی اکوییتی شما الان ۴۰ دلار است.

سطح موجودی شما اکنون 20٪ است.

*موجودی استفاده شده نمی‌تواند کمتر از ۲۰۰ دلار باشد زیرا این موجودی موردنیاز است که برای بازکردن پوزیشن در وهله اول لازم بود.

اینجا، پوزیشن شما به طور خودکار بسته می‌شود ("لیکوئید شدن").

وقتی پوزیشن شما بسته شد، مارجین استفاده شده که "قفل شده" بود آزاد می‌شود.

تبدیل به موجودی آزاد می‌شود.

هرچند نتیجه نهایی برای شما ناراحت‌کننده خواهد بود.

ضرر 960 دلاری شما که شناور بود، "واقعی" می‌شود و موجودی جدید شما استاپ اوت چیست 40 دلار خواهد بود!

ازآنجایی‌که هیچ معامله‌ای باز ندارید، اکوییتی و موجودی آزاد شما نیز ۴۰ دلار خواهد بود.

معیارهای حساب در پلتفرم معاملاتی شما در هر آستانه سطح موجودی این‌گونه به نظر می‌شود:

سطح مارجین اکویئتی مارجین استفاده شده مارجین آزاد بالانس شناور P/L
کال مارجین Level 100% $200 $200 $0 $1,000 -$800
استاپ اوت Level 20% $40 $200 $0 $1,000 -$960
استاپ اوت (Liquidation) $40 $40 $40

تجربه عواقب یک استاپ اوت مثل چسبیدن زبان قورباغه به چشم شماست.

اگر چندین پوزیشن بازداشته‌اید، کارگزار معمولاً ابتدا کمترین سود را می‌بندد.

هر پوزیشنی که بسته می‌شود، موجودی استفاده شده را «آزاد می‌کند» که سطح موجودی شما را افزایش می‌دهد.

اما اگر بستن این موقعیت همچنان برای بازگرداندن سطح موجودی به بالای ۲۰ درصد کافی نباشد، کارگزار شما تا زمانی که این حساب شما را به بالای 20% نیاورد به بستن پوزیشن‌ها ادامه خواهد داد.

استاپ اوت لول از کاملاً منفی شدن شما، و ازدست‌دادن سپرده اولیه جلوگیری می‌کند.

اگر معامله شما همچنان به ضرر خود ادامه دهد، در نهایت، پولی در حساب خود نخواهید داشت و در نهایت با مانده‌حساب منفی مواجه خواهید شد!

کارگزاران ترجیح می‌دهند برای جمع‌آوری موجودی پرداخت نشده مجبور نباشند با چوب بیسبال در خانه شما را بزنند، پس استاپ اوت برای جلوگیری از منفی شدن موجودی حساب شما است.

اگر چندین پوزیشن باز، داشته باشم چه می‌شود؟

مثال بالا سناریویی را پوشش می‌دهد که شما یک پوزیشن استاپ اوت چیست را معامله می‌کنید. اما تکلیف چند موقعیت باز چه می‌شود؟

به نظر می‌رسد که شما عاشق قمار هستید، بنابراین در اینجا مثالی از نحوه عملکرد فرایند انحلال در صورت‌باز بودن دو یا چند پوزیشن به شما می‌کنیم.

هر کارگزاری فرایند انحلال خاص خود را دارد، بنابراین حتماً با کارگزاری خود چک کنید. اما این یک رویکرد محبوب است و حداقل به شما ایده خوبی می‌دهد که اگر معامله بسیار بزرگ شما منفی شود، چه نوع وحشتی را تجربه خواهید کرد.

وانمود می‌کنیم که استاپ اوت لول 100٪ است.

اگر در هر نقطه، سطح موجودی به زیر 100% موجودی موردنیاز کاهش یابد. شما یک خودکار لیکوئید می‌شوید که بیشترین ضرر غیرواقعی را برای شما به ارمغان می‌آورد.

بنابراین اگر چندین پوزیشن دارید، پوزیشن باز با بیشترین ضرر تحقق‌نیافته ابتدا بسته می‌شود، پس از آن بزرگ‌ترین پوزیشن بازنده بعدی، و به دنبال آن بزرگ‌ترین پوزیشن بازنده بعدی، و به همین ترتیب، تا زمانی که سطح موجودی به 100% یا بالاتر بازگردد.

بسته به‌اندازه و سود و ضررغیرواقعی پوزیشن های باز، تمام پوزیشن‌های باز شما می‌توانند به‌منظور برآورده کردن نیاز مارجین منحل شوند!

به یاد داشته باشید، شما و شما به‌تنهایی مسئول نظارت بر حساب خود و اطمینان از حفظ موجودی موردنیاز برای حمایت از پوزیشن‌های باز خود هستید.

به شما اخطار داده شده است، پس وقتی پوزیشن شما به‌صورت خودکار بسته شد، برای کارگزار خود گریه نکنید.

البته برای خودتان می‌توانید گریه کنید.

اکنون که تمام معیارهای مهمی را که باید در پلتفرم معاملاتی خود بدانید، پوشش دادیم، حالا وقت آن است که همه چیزهایی را که تا کنون در مورد معاملات مارجین یاد گرفته‌ایم را در نظر بگیریم و همه آن‌ها را با استفاده از سناریوهای معاملاتی مختلف کنار هم بگذاریم.

تفاوت کال مارجین(Call Margin) با استاپ اوت (Stop Out) چیست؟

استاپ اوت و کال مارجین

یکی از سوالاتی که معمولاً برای دوستان پیش می‌آید این است که اعداد و ارقامی که در پنجره‌ی ترمینال نرم‌افزار متاتریدر نمایش داده می‌شود چه معنایی دارند و چه اطلاعاتی را به ما نشان می‌دهند؟ در این آموزش قصد داریم این موارد را به شما آموزش دهیم و مفصل در رابطه با آنها صحبت خواهیم کرد.

اولین موردی که شاید لازم است در رابطه با آن بحث بکنیم بالانس است.

بالانس به چه معناست؟

بالانس (Balance) موجودی شما را نمایش می دهد و به شما می‌گوید که چه مقدار پول در حساب معاملاتی‌تان وجود دارد. در ابتدای کارتان عددی که در بالانس مشاهده می‌کنید، مساوی با واریزی است که انجام داده‌اید. اما به مرور زمان با سود و زیان شما، این عدد بیشتر یا کمتر می‌شود.

تفاوت بالانس با اکویتی (Equity) چیست؟

همانطور که در تصویر زیر دیده می‌شود، مورد بعدی که در پنجره ترمینال وجود دارد، اوکیتی است. در صورتی که شما وارد هیچ معامله‌ای نشده باشید، یا بهتر است بگوییم تمام معاملات خود را بسته باشید، عدد بالانس شما برابر با اکویتی شما است.

تفاوت بالانس و اکویتی

اکویتی (Equity) در واقع استاپ اوت چیست موجودی شناور شما هست. یعنی زمانی که شما وارد معامله می شوید، سود شما به بالانس شما اضافه می‌شود یا سودتان به به آن اضافه می‌شود و عدد حاصل در اکویتی به شما نمایش داده می شود. به عنوان مثال اگر 2 دلار در سود باشید بالانس شما همچنان بدون تغییر 700 دلار باقی خواهد ماند، اما اکویتی شما می‌شود 702 دلار.

همان‌طور که در تصویر زیر می بینید بعد از اینکه ما وارد معامله شدیم میزان سود یا ضرر با بالانس ما جمع شده و در اکویتی نمایش داده می شود.

تفاوت کال مارجین با استاپ اوت

مارجین یا مارژین (Margin) چیست؟

مارجین میزان پول شما که درگیر معامله شده است را به شما نمایش می دهد. در واقع به شما می گوید که در ورود به معامله چه مقدار از بالانس شما بلوکه شده و برای این معامله درگیر شده است. شاید اینجا این سوال پیش بیاید که مارجین چطور محاسبه می‌شود؟

با استفاده از فرمول زیر شما می توانید میزان مارجین را برای معاملات مختلف محاسبه کنید:

مارجین= حجم معامله شما * 100،000 * قیمت فعلی جفت ارز / اهرم حساب معاملاتی شما

در این فرمول حجم معامله شما در واقع همان لات سایز است و با هر حجمی که وارد معامله شدید باید عدد آن را وارد کنید.

۱۰۰،۰۰۰ در واقع اندازه کانتراکت جفت ارزی هست که در اون در حال معامله هستید. خیلی درگیر توضیح این مورد نمی‌شویم، اما بهرحال بدانید که این اعداد تقریباً قراردادی هستند و شما 100،000 را می‌باید در این قسمت اضافه کنید (البته در برخی از موارد ممکن است عدد دیگری باشد).

مورد بعدی قیمت هست و در قیمتی که شما می‌خواهید وارد معامله شوید باید عدد آن را در این فرمول وارد کنید. به عنوان مثال در تصویر بالا قیمت مورد معامله ما عدد 0.89537 است و آن را باید در این فرمول اضافه کنیم.

حاصل‌ضرب این سه را تقسیم بر اهرم معاملاتی حساب خودمان می‌کنیم تا به این شیوه مارجین این معامله شما محاسبه ‌شود. اگر موجودی حساب شما به اندازه مارجین نباشد شما نمی‌توانید این معامله را با این حجم باز کنید.

اما Free Margin یا مارجین آزاد چیست؟

این مورد آن بخش از داراییتان را نشان می‌دهد که درگیر معامله نیست و در واقع به ما می‌گوید که چقدر پول داریم برای باز کردن معاملات جدید. به این صورت محاسبه می‌شود که مارجین شما از اکویتی شما کم می‌شود و فری مارجین به دست می‌آید. اگر سود کنیم این عدد بیشتر می‌شود و هر چقدر ضرر کنیم این عدد به سمت صفر نزدیک‌تر می‌شود و به این معنی است که ما نمی‌توانیم معامله جدیدی را باز کنیم.

مارجین لول (Margin level) چیست؟

مارجین لول هم به این صورت به دست می‌آید که اکویتی شما را تقسیم بر مارجین می‌کند و بعد آن را در 100 ضرب می‌کند تا به صورت درصدی بیان شود. اگر مارجین لول شما به عدد ۱۰۰ نزدیک شود، به این معنی است که شما درحال کال مارجین شدن هستید و نمی‌توانید معامله جدیدی رو باز کنید.

همه این محاسبات را می‌توانید به عنوان تمرین برای خودتان انجام دهید تا با نحوه اندازه‌گیری این موارد در متاتریدر آشنا شوید.

تفاوت استاپ اوت ( Stop out ) با کال مارجین (Call margin) چیست؟

اما دو اصطلاح نزدیک به هم داریم که برایتان توضیح می‌دهیم:

استاپ اوت حالتی است که در آن فری مارجین شما کاهش پیدا می‌کند و نواری که موجود شما را نمایش می‌دهد به رنگ قرمز در می‌آید. در این حالت کارگزاری یا بروکر کعاملات شما را یکی یکی می‌بندد. این کار را هم با معاملاتی شروع می‌کند که بیشتر در ضرر هستند. علت این موضوع این است که معاملات سود ده شما را حفظ کند تا اگر بنا هست معاملات سود ده شما اکانت شما را از ضرر خارج کنند و احیا کنند، این فرصت به آنها داده شود.

اما کال مارجین چبه این گفته می‌شود که موجودی شما به قدری کاهش پیدا کند که دیگر نتوانید با آن معامله جدیدی را باز کنید.

فرق این دو مورد پس به این صورت است. در این آموزش سعی کردیم موارد مختلفی که در پنجره ترمینال نرم افزار متاتریدر به شما نمایش داده می شود را مفصل توضیح دهیم و امیدواریم کهاین توضیحات برای شما مفید بوده باشد.

امیدوارم که هیچ موقع طعم کال مارجین یا استاپ اوت را نچشید و همیشه در بازار سبز و پر سود باشید…

معاملات مارجین در فارکس چیست؟

2- ما در پایگاه خبری بازار مشترک، تنها به آموزش فارکس برای فارسی زبانان در سراسر جهان می پردازیم و هیچ گونه فعالیتی دیگری در این بازار مالی نداریم. (اسامی کارگزاری های اعلام شده در مطالب آموزشی صرفا جهت بررسی و استفاده از دموهای آموزشی آن ها است)

3- بازار فارکس، بازار خطرناکی است و اگر اشتباه کنید ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. پس حتما با آموزش درست و آگاهی پای به این بازار بگذارید.

اما برای بسیاری از معامله گران فارکس، مارجین یک مفهوم جدید است که اغلب به‌درستی فهمیده نشده و اشتباه برداشت می شود.

بیشتر بخوانید:

نیما مطمئناً مرغ سوخاری و پوره سیب زمینی را می شناسد اما استاپ اوت چیست قطعا چیزی از مارجین و لورج نمی داند.

معاملات مارجین این امکان را به شما می دهد که بتوانید موقعیت های به مراتب بزرگتر از موجودی حساب خود بگیرید.

با کمی پول نقد می توانید معامله بسیار بزرگ تری را در بازار فارکس برای خود باز کنید.

و سپس فقط با تغییر اندک قیمت در جهت معامله شما، این امکان وجود دارد که در نهایت به سودهای کلانی برسید.

اما برای بیشتر معامله گران جدید، از آنجایی که آنها معمولاً نمی دانند چه می کنند، چنین چیزی اتفاق نمی افتد.

احتمالا، قیمت حرکت می کند، اما نه به نفع آنها بلکه به ضرر آنها!

مثل اتفاقی که برای نیما افتاد.

نیما اقدام به باز کردن معامله کرده بود.

او مطمئن بود که در این معامله برنده خواهد بود بنابراین قمار بزرگی کرد.

ناگهان، درکمال تعجبِ نیما، معاملات او استاپ اوت چیست در نرم افزار معاملاتی به صورت خودکار بسته شدند و در نتیجه متحمل یک ضرر بزرگی شد.

وجوهی که اکنون در حساب نیما باقی مانده است حتی برای گشایش یک معامله کوچک دیگر نیز کافی نیست.

نیما گیج شده است. او از خود می پرسد، (چه اتفاقی افتاده؟!)

او با کارگزاری فارکس خود تماس می گیرد اما به او می گویند که (او مارجین کال شده است و با استاپ اوت روبرو شده است.)

نیما نمی داند منظور بروکر چیست.

به همین دلیل است که درک صحیح نحوه عملکرد معاملات مارجین بسیار ضروری است.

تریدر فارکس باید مارجین را بشناسد

بسیاری از معامله گران تازه کار مفهوم مارجین، نحوه استفاده از آن، نحوه محاسبه آن و نقش مهم آن در معاملات را درک نمی کنند.

آیا می دانید مارجین چیست؟ مارجین استفاده شده چطور؟

مارجین آزاد چیست؟ سطح مارجین چیست؟ مارجین کال چیست؟ استاپ اوت یا مارجین کلوز اوت چیست؟

همانطور که مشاهده می کنید، «اصطلاحات مارجینی» زیادی در دنیای فارکس استفاده می شود.

قبل از اینکه یک کارگزار فارکس انتخاب کنید و معاملات با مارجین خود را آغاز کنید، باید معنی همگی اصطلاحات مارجینی بدانید.

اگر ندانید، تقریباً می توانیم تضمین دهیم که عاقبتی جز عاقبت نیما نخواهید داشت. اتفاقات وحشتناکی همچون مارجین کال یا استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما در راه خواهند بود و شما حتی نمی دانید چه شده یا حتی چرا این اتفاق افتاده است.

اگر واقعاً می خواهید بفهمید که چگونه مارجین در معاملات فارکس استفاده می شود، باید نحوه واقعی عملکرد حساب معاملات مارجین خود را بدانید.

مرحله اول برای این کار این است که معنای دقیق یک سری اعداد (واقعاً مهم) که در نرم افزار معاملاتی خود مشاهده می کنید را درک کنید.

ما این اعداد را «معیار» های حساب مارجین شما می نامیم.

به عنوان مثال، نگاهی به نرم افزار معاملاتی MetaTrader 4 یا همان MT4، اندازید:

اعداد بالا همگی با هم ارتباط مستقیم دارند.

تغییر در یکی باعث تغییر در دیگری می شود.

به عنوان یک تریدر، پیش از آنکه بخواهید اقدام به باز کردن پوزیشن در حساب واقعی کنید و به معامله بپردازید، باید از روابط بین آنها کاملا آگاه باشید.

مثل نیما نباشید.

هرگاه یک سری از معیار ها به زیر یک مقدار خاص برسند، اتفاقات بدی رخ خواهد داد!

بنابراین باید بدانید که این معیار ها و اعداد چه هستند و چه کاربردی دارند؟!

همچنین باید بدانید که این «اتفاقات بد» چیست!

اطمینان حاصل کنید که درک دقیق و صحیحی از نحوه کارکرد حساب معاملاتی و استفاده از مارجین توسط آن دارید.استاپ اوت چیست

پس بیایید به بطن کار برویم.

اصطلاحات کاربردی در معاملات مارجین

یک حساب معاملاتی مارجین معیار های زیر را نشان می دهد:

  • موجودی یا بالانس (Balance)
  • مارجین استفاده شده (Used Margin)
  • مارجین آزاد (Free Margin)
  • P / L غیر واقعی (Unrealized P/L)
  • مانده حساب (Equity)
  • سطح مارجین (Margin Level)

هر معیار یا متریک در بالا چیز مهمی را در حساب حاوی مارجین شما دارد اندازه گیری می کند.

به عنوان مثال، موجودی میزان پول نقد شما در حساب را اندازه گیری می کند. و اگر پول نقد شما مقدار مشخصی نباشد، ممکن است مارجین کافی برای باز کردن معاملات جدید یا باز نگه داشتن استاپ اوت چیست معاملات موجود نداشته باشید.

بسته به نرم فزار معاملاتی، ممکن است نام های هر معیار متفاوت باشند اما آنچه اندازه گیری می شود یکی است.

بیایید نگاهی دوباره به معیارهای متاتریدر 4 بیندازیم.

به نظر می رسد مارجین استفاده شده نمایش داده نمی شود. اما چرا همانجاست. MetaTrader 4 آن را به نام مارجین نمایش می دهد.

در اینجا نمونه دیگری از معیار های حساب از یک نرم افزار معاملاتی دیگر خدمت شما آورده ایم:

معیار ها یا متریک های مشابه با MetaTrader 4 اما نام متفاوت.

در مورد نام های مختلف نگران نباشید، ما هر معیار مربوط به مارجین را طوری توضیح خواهیم داد که بدون توجه به نام، قادر باشید بفهمید کدام متریک اشاره به چه چیزی دارد.

همچنین به شما یاد خواهیم داد که هر سنجه خاص با چه اسامی دیگری نیز شناخته می شود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا